Обзор фондового рынка: головокружительные перспективы Facebook и Volkswagen

Сергей Рубан, аналитик XCritical сделал подробрый разбор и анализ перспектив Facebook и Volkswagen на рынке акций для издания Finversia.

В настоящее время Facebook является крупнейшей социальной сетью в мире, которая начала работать в 2004 году. Около 2 миллиардов посетителей посещают Facebook каждый месяц, что делает этот ресурс одним из самых привлекательных рекламных продуктов и услуг в США и во всем мире.
Thefacebook.com начал существовать в 2004 году, а домен facebook.com был приобретен в 2005 году. Со следующего года сайт социальной сети стал открыт для всех желающих.

Инвесторы начали покупать акции эмитента в 2007 году. Microsoft первой обратила внимание на компанию, которая приобрела ценные бумаги Facebook за 240 миллионов долларов.
Первоначально рынок хорошо отреагировал на акции Facebook, и спрос на них оказался выше предложения. Компания разместила свои ценные бумаги по 38 долларов США за бумагу, что соответствует верхнему пределу диапазона. Хорошее начало позволило компании достичь высокого уровня капитализации, который в настоящее время превышает 100 миллиардов долларов.

С начала своей деятельности корпорация не выплачивала дивиденды своим акционерам. Facebook выделяет все доступные ресурсы для развития своей деятельности в интернете. Владелец акций компании получает прибыль только благодаря увеличению ценных бумаг на биржах.

Прибыль эмитента напрямую зависит от внедрения новых рекламных платформ, через которые рекламодатели передают информацию о своих товарах и услугах конечному потребителю. Итак, недавно Facebook начал продвигать рекламу мобильного видео, но этот сервис довольно молодой и не охватывает необходимое количество пользователей, поэтому специалисты не спешат это учитывать для проведения фундаментального анализа будущей прибыли компании.

Анализируя эмитента, он также должен учитывать акции приобретенных им компаний, таких как Instagram и WhatsApp. Facebook приобрел Instagram за 1 млрд долларов в 2012 году и 19 млрд долларов за WhatsApp. Оба сайта являются многообещающими, но пока они невыгодны из-за отсутствия монетизации сервисов.

Их развитие медлительно, из-за давления конкурентов из других частей мира. Одними из самых серьёзных конкурентов являются Viber, Wechat и LINE, кстати, последние два представляет наибольшую угрозу для WhatsApp, так как обладают более широким функционалом, который позволяет их пользователям осуществлять мобильные платежи, управлять своими активами и даже забронировать столики в ресторанах.

Среди негативных факторов, сдерживающих рост прибыли корпораций, можно выделить блокирование ресурсов в некоторых странах и скандалы, связанные с утечкой данных пользователей Facebook.
Так что все в порядке Запрет эмитента во многих странах, с одной стороны, уменьшает количество активных пользователей, которые могли бы покупать различные товары и услуги через социальную сеть, а с другой стороны, не позволяет рекламодателю успешно завершать рекламные кампании в отношении получателей в данной стране.

Дополнительные скандалы, играющие важную роль в динамике ценных бумаг эмитента. Например, прошлым летом социальная сеть заплатила штраф в 5 миллиардов долларов. Правда, компания компенсирует эту потерю, и когда она заплатила, она выделила 3 ​​миллиарда долларов.
Теперь один ген боролся против Марка Цукерберга. прокуроры в 47 штатах. Причиной нынешнего расследования является подавление конкуренции, что ограничивает выбор потребителя. Власти также жалуются на безопасность пользовательских данных.

Как вы понимаете, вокруг компании Фэйсбук постоянно формируются множество скандалов, которые несут двоякое влияние на эмитента. Часть из них подрывают доверие пользователей к Facebook, что снижает ее рейтинг и доходность, другие же наоборот подогревают интерес и вызывают желание зайти на страницу в социальной сети, увеличивая тем самым посещаемость и интересы рекламодателей.

В последние годы акции социальных сетей неуклонно росли. Последний квартальный отчет не является исключением. В результате общая прибыль за второй квартал увеличилась на 28%, и за отчетный период компания заработала более 16 миллиардов долларов. Таким образом, его доход был в 3 раза выше, чем ранее назначенное ему наказание.
Чистая прибыль Компании за отчетный период составила 2,5 миллиарда долларов, из которых 2 миллиарда были вычтены и использованы для уплаты штрафа. Без этого платежа цена компании за акцию превысила бы все прогнозы и составила бы 1,99 доллара за акцию.

Одним из приоритетов лидерства Facebook является увеличение количества активных пользователей как самой социальной сети, так и параллельных проектов, таких как Viber и Instagram. Рост пользователей позволит компании генерировать высокую финансовую ценность как в доходах, так и в прибыли, что обусловлено более высокими доходами от рекламы, что привлечет большее количество инвесторов.

Другим приоритетом эмитента является создание Libra, которую Марк Цукерберг анонсировал летом. У Цукерберга в планах было сделать платежную систему, к который будут подключены Vodafone, PayPal, Mastercard и Visa. Правда, с самого начала власти США ополчились на криптовалюту Facebook, что стало причиной оттока инвестиций от этого проекта. Скорее всего, Facebook отложит реализацию Libra, пока не будут улажены все вопросы с американским регулятором.

Технический имидж этого торгового инструмента снижается. Последняя волна роста подняла эту безопасность до $ 208,69, где произошел разворот и продолжается снижение, которое продолжается и сегодня.
Снижение продолжалось до уровня 174 долл., Где началось восстановление. Действия Facebook в последние недели достигли верхней границы нисходящего канала, который сейчас пытается пробиться. На прошлой неделе покупатели подняли цену до сопротивления на 190,00 долларов, после чего рост, вероятно, возобновится на следующей неделе.

ехнические индикаторы на данный момент показывают усиление позиции покупателей. Цена пробила EMA100, и пока она остаётся над скользящей, мы будем получать сигнал на покупку. Гистограмма индикатора растёт в положительной зоне, что также расценивается нами как сигнал на покупку. Осциллятор Стохастик отскочил от зоны перепроданности и сейчас растёт вверх, что усиливает восходящий сигнал.

Сейчас мы ожидаем продолжение восходящего импульса в сторону уровня сопротивления $210.00, который, скорее всего, будет достигнут в течение ближайших недель. Промежуточная точка роста находятся на отметке $200.00.

Volkswagen Corporation — одна из крупнейших автомобильных ассоциаций в мире со штаб-квартирой в Германии. Предшественником компании была компания, основанная в 1937 году немецким дизайнером Фердинандом Порше.
Акции эмитента были обнародованы в апреле 1961 года. Изначально власти Германии хотели привлечь резидентов к управлению компанией, что они и сделали. Изначально акции Volkswagen считались «популярными», что привлекло многих частных инвесторов.

Довольно успешное существование закончилось в 90-х годах прошлого века, когда автопроизводитель столкнулся с серьезными экономическими проблемами. Концерн вывел внука основателя концерна Фердинанда Порше из кризиса. Он возглавлял компанию в течение 20 лет, и за эти годы Volkswagen пережил второй ренессанс, став крупнейшей автомобильной компанией, которая приобрела множество всемирно известных автомобильных брендов.

Немецкий концерн Volkswagen является одним из крупнейших автопроизводителей в мире. Продукция этого эмитента популярна и успешно продается как в европейских странах, так и в США. Volkswagen в настоящее время имеет производственные мощности в 15 странах Европейского Союза. Кроме того, отдельные группы автомобильной промышленности расположены в Африке, Азии и Америке. Представительства Volkswagen работают более чем в 130 странах.

Автомобильная группа Volkswagen производит легковые и грузовые автомобили, а также мотоциклы и автобусы различных марок. Основным направлением деятельности компании является производство автомобилей, которые представлены во всех существующих на данный момент классах, от седана до кроссоверов.
За годы своего существования корпорация объединила такие бренды, как Audi, Bentley, Lamborghini, SKODA, SEAT, Bugatti и др.

Эмитент проводит умеренную дивидендную политику. Компания выплачивает дивиденды один раз в год, обычно весной или летом. Выплаты акционерам компании тесно связаны с объемом продаж. Стоит отметить, что размер дивидендов может быть уменьшен при слияниях или поглощениях.

Как правило, при анализе акций этого эмитента необходимо учитывать тот факт, что снижение количества ценных бумаг часто происходит после вывода из эксплуатации многих автомобилей из-за технических проблем. Были случаи, когда уход сопровождался не только ухудшением репутации автопроизводителя, но и финансовыми претензиями властей разных стран. В результате динамика запасов растет.
Летом автомобильный концерн опубликовал финансовую отчетность за первую половину 2019 года. Так, за шесть месяцев этого года компания увеличила прибыль до 7,2 миллиарда евро.

При этом доход от продаж увеличился по сравнению с предыдущим годом на 4,9%. Операционная прибыль выросла на 10,2% до 9,1 млрд евро.

При этом отмечается снижение производства на 6,2%, которое в основном затронуло рынки в Азиатско-Тихоокеанском регионе, тогда как в ЕС и Южной Америке был зафиксирован подъем.

По мнению экспертов, немецкий автомобильный концерн Volkswagen в ближайшее время сосредоточится на производстве автомобилей с гибридными силовыми установками и электродвигателями. Этот сегмент рынка растет в последние годы, и, по мнению аналитиков, расширение будет только увеличиваться из-за растущей популярности экологически чистых видов транспорта в мире.
В планах эмитента выделить значительную часть ресурсов для экспансии в азиатский регион, в частности в Китай. На китайский рынок приходится значительная часть продаж, и здесь Volkswagen планирует продавать грузовики и автобусы.

Volkswagen планирует инвестировать 4 миллиарда евро в оцифровку своего бизнеса в течение следующих трех лет, чтобы автоматизировать ранее выполненные вручную задачи. Этот шаг должен сократить расходы за счет сокращения персонала непроизводственного сектора.
Ожидается, что с ростом прибыли сумма выплат дивидендов увеличится, что, в свою очередь, повысит привлекательность корпоративных акций для инвесторов.

ачиная с середины августа 2019 года, бумаги компании показывают стабильный рост. В районе $160.30 покупатели сделали первую остановку, где решили избавиться от лишних соперников, снизив цену до отметки $146.82, убрав с рынка, тем самым, мелких спекулянтов. Освободившись от балласта торговый инструмент устремился вверх, и сейчас приближается к зоне сопротивления $180.00.

EMA100 уверенно смотрит вверх, что дает нам сигнал на покупку. MACD снижается в положительной зоне, но пока не дает сигналов на смену тренда. Осциллятор Стохастик приближается к зоне перепроданности, и в скором времени даст сигнал на покупку.

Отталкиваясь от технического анализа и от фундаментальных данных, мы рекомендуем приобретать акции немецкого автопроизводителя на средне- и долгосрочную перспективу.

Основная цель покупателей вернуть цену в район максимумов 2018 года $192.88. Полагаем, что до этого уровня актив доберется после ряда незначительных откатов и остановок, если только фундаментальная составляющая не изменится.

Ближайшие цели для роста уровни $180.00 и $185.00. Коррекционное снижение возможно к отметкам: $165.00 и $160.00. Рекомендуем покупать акции на откатах.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *